کتاب موفقیت تضمینی در بازار بورس به شیوه وارن بافت

عنوان کتاب: موفقیت تضمینی در بازار بورس به شیوه وارن بافت

نویسنده: عباس علاف صالحی

 

کتاب موفقیت تضمینی در بازار بورس به شیوه‌ی وارن بافت نوشته عباس علاف صالحی میباشد. بخش‌های اول این کتاب به زندگینامه وارن بافت و شناخت بیشتر او پرداخته است.

نویسنده در ادامه، قوانین طلایی او در سرمایه گذاری، ایده برای سرمایه گذاری افراد کم تجربه در بورس، استراتژی وارن بافت، توصیه‌ها، راه موفقیت و پولدار شدن از زبان وارن بافت، نکات سرمایه گذاری و … را شرح می‌دهد.

 

قسمتی از کتاب را باهم میخوانیم:

زندگی خانوادگی

وارن در سال ۱۹۵۲ زمانی که برای پدرش در کارگزاری کار می کرد، با سوزان تامپسون َنا شد و با او ازدواج کرد. حاصل ازدواج آنها سه فرزند به نام های، سوزان، هووارد و پیتر است.

پس از به دنیا آمدن سه فرزندشان زندگی برای آنها کمی دشوار شد. آنها در خانه ای کوچک با ۳ اتاق زندگی می کردند که اجاره اش ماهی ۶۵ دلار بود. در سال ۱۹۵۷ او خانه ۵ اتاق خوابه اش را در اوماها خرید تا تمام خانواده بتوانند در آن به راحتی زندگی کنند.

زندگی وارن و همسرش خانم سوزی کمی پیچیده بود. با این وجود آنها تا زمان مرگ سوزی در سال ۲۰۰۴ با یکدیگر زن و شوهر بودند اما تقریبا نیمی از این مدت را جدا از یکدیگر زندگی می کردند.

خانم سوزی بافت، همسرش وارن را در سن ۴۵ سالگی ترک کرد و به سان فرانسیسکو رفت ولی با این وجود آن ها زن و شوهر باقی ماندند. آنها مرتب با یکدیگر تلفنی صحبت می کردند و حتی گاهی تعطیلات را با هم سپری می کردند. سرانجام سوزی کسی را برای وارن پیدا کرد و او خدمتکاری بود که به خانه آنها رفته بود. نام او استرید مِنکس بود که بعد از فوت سوزی، وارن بافت با او ازدواج کرد.

وارن بافت و بنجامین گراهام

سرانجام گراهام در سال ۱۹۵۴ نظر خود را در مورد وارن تغییر داد و به او شغلی در شرکتش در نیویورک پیشنهاد داد؛ بنابراین خانواده چمدان هایشان را بستند و به نیویورک نقل مکان کردند. او به خاطر اینکه از گراهام بنجامین درس بگیرد وارد این شرکت شد و ۲ سال برای کمپانی او یعنی گراهام-نیومن کار کرد. او در آنجا به پول امروز سالی معادل ۱۰۵۰۰۰ دلار درآمد داشت.

در سال ۱۹۵۶ پس از آنکه گراهام شراکت خود را با شریکش به هم زد، بافت کمپانی خود را در اوماها تاسیس کرد. نام شرکت او Buffett Partnership Ltd بود.

وارن میلیونر و Berkshire Hathaway

تا سال ۱۹۵۰ وارن ۵ شراکت ساخته بود و تا سال ۱۹۶۲ نتیجه این شراکت ها میلیونر شدن او بود. در این سال او تصمیم گرفت سرمایه خود در تمام این شراکت ها را با هم ادغام کند تا در شرکت کاشی سازی Berkshire Hathaway سرمایه گذاری کند. او از سال ۱۹۶۰ شروع به خریداری سهام این شرکت کرده بود و سرانجام توانست مالکیت تمام سهام آن را در اختیار بگیرد و کنترل کامل آن شرکت را در دست بگیرد. امروز این کمپانی گرانقیمت ترین سهام بورس را دارد. در اواخر سال ۲۰۱۷ قیمت هر یک سهم آن ۲۴۷۰۰۰ دلار بود. در اواخر دهه ۱۹۶۰ او این شرکت کاشی سازی را به شرکت بیمه تغییر داد.

دهه ۱۹۸۰ برای بافت دوران پولسازی بود. او که ثروتش در سال ۱۹۸۲ حدود ۳۷۶ میلیون دلار بود، تنها در یک سال یعنی سال ۱۹۸۳ توانست آن را به حدود ۶۲۰ میلیون دلار برساند. سرانجام در سال ۱۹۸۶ وارن بافت به یک میلیاردر تبدیل شد، با این وجود حقوق او در  Berkshire Hathaway چیزی بیش از ۵۰۰۰۰ دلار در سال نبود.

بافت در طی ۱۶ مرتبه در طول مدت ۲۷ سال، ۱ میلیارد دلار در شرکت کوکاکولا سرمایه گذاری کرد. سود سالانه او از این سرمایه گذاری تقریبا ۱۱% سالانه بود.

ثروتمندترین فرد دنیا

او در سال ۲۰۰۸ با خالص سرمایه ۶۲ میلیارد دلار از طرف موسسه فوربز به عنوان ثروتمندترین فرد دنیا انتخاب شد؛ اما بعد از آن سال این جایگاه را به دوست صمیمی خود بیل گیتس بنیانگذار شرکت مایکروسافت داد که تا ۱۳ سال آینده او ثروتمندترین فرد دنیا ماند و وارن بافت دومین فرد ثروتمند دنیا شد.

او فردی بسیار متقصد است و برای خود شخصیتی برندگونه ساخته است. او از حمل و نقل عمومی برای جابجایی استفاده می کند و از تجملات به شدت دوری می کند؛ اما این بدین معنی نیست که او خسیس اس.

در سال ۲۰۱۶، وارن ۲.۸۶ میلیارد دلار از ثروت خود در Berkshire Hathaway را به سازمان های خیریه از جمله سازمان خیریه بیل و ملیندا گیتس بخشید. او تا به امروز ۲۹ میلیارد دلار از ثروت خود را برای کارهای خیریه و بشر دوستانه بخشیده است. بعلاوه او و دوست صمیمی اش بیل گیتس در عهدنامه ای با هم تعهد داده اند که هر دو نیمی از ثروتشان را برای امور خیریه صرف کنند.

در سال ۲۰۱۰ افراد بیشتری به این تعهدنامه وارد شدند که امروز تعدادشان به بیش از ۱۵۰ نفر می رسد. افراد معروفی از جمله مارک زاکربرگ بنیانگذار فیسبوک نیز عضو این تعهدنامه شده اند.

او اخیرا و در سن ۸۵ سالگی وارد قراردادهای تجاری بیشتری شده است. از جمله این سرمایه گذاری ها می توان به توافق ۱۴۳ میلیادری به شرکت Uniliver و قرارداد او با دارا خوسروشاهی برای سرمایه گذاری ۳ میلیارد دلاری در شرکت اوبر اشاره کرد.

سرمایه گذاری های وارن بافت همیشه برای او و شرکتش سودآوری های بلند مدتی داشته است، اما بعد از ۱۴ سال او برای اولین در یکی از سرمایه گذاری هایش ضرر کرد. پس از طوفان های هاروی و ماریا در امریکا که ۱۰۰ میلیارد دلار خسارت وارد کرد شرکت بیمه او برای اولین بار در ۱۴ سال با زیان روبرو شد.

آیا وارن قصد بازنشستگی دارد

در ژانویه سال ۲۰۱۷ او به دو نفر از مدیران شرکت خود ارتقای شغلی داد. یکی از آنها گِرگ ابل و دیگری آجیت جین هستند. ابل بعنوان قائم مقام مدیر عامل در امور غیر بیمه ای شرکت و جین بعنوان قائم مقام مدیر عامل در امور بیمه ای شرکت شروع به فعالیت کرده اند. وارن بافت خودش می گوید که این قسمتی از حرکت به سمت بازنشستگی و جانشینی او است.

وارن بافت همچنین یکی از سخت کوش ترین افراد در دنیای تجارت است. به زبانِ کسی که بیوگرافی او را نوشته است: یک «هالۀ عجیب اوتیسمی» به او این توانایی را داده است که اعداد را ببیند و آنها را تجزیه و تحلیل کند. زمانیکه اغلب ما، درباره ارزش ذاتی یک کمپانی سئوال میکنیم و با هم جر و بحث می کنیم، او حقیقت را بدون سئوال میبیند و موقعیت ها را به سرعت پیدا می کند.

او همچنین بسیار متواضع، صادق و شوخ طبع است.

در سال ۲۰۰۲ او در یک سخنرانی در دانشگاه جورج تان به نکاتی دربارۀ موفقیت اشاره کرد. نکات او بسیار ساده بودند و میتوان آنها را به آسانی در زندگی به کار گرفت.

وارن بافت با شوخی می گوید که تنها فرق بین دانشجویان رشته های بازرگانی و او در این است: در حالیکه شما در حال حرکت به محل مورد نظر با پای پیاده و یا با یک ماشین قراضه هستید، من با جت شخصی ام با امنیت کامل به سمت آنجا حرکت   می کنم.

البته به سختی میتوان گفت که این یک تفاوت کوچک است.

او در آن سخنرانی به سرعت به این حقیقت اشاره کرد که تمام ما از فقر، ترس و برهنگی شروع کرده ایم. او اعتباری را برای شانس قائل نیست اگرچه همیشه بابت این حقیقت خوشنود است که در خانواده ای به دنیا آمده است که پدر و مادری داشته که او را در تمام مسائل ساپورت می کردند.

شغل، ثروت و موفقیت او با خوش شناسی بدست نیامده است. سخت کوشی، باور و اشتراک مساعی چیزهایی هستند که او بعنوان ابزار موفقیت به آنها اشاره میکند.

اما این چیزها راز نیستند.

با این حال وارن بافت به یک راز موفقیت نیز اشاره میکند و آن راز، زندگی سالم به همراه درستکاری است. دلیل او نیز این است که ظلم، نادرستی و بی اخلاقی، همگی در شغل شما تأثیر میگذارند و رهایی از آنها خیلی دشوارتر از رهایی از هرگونه شکست کاری که ممکن است با آن مواجه بشوید است. او پیشنهاد میکند که با استفاده از این یک نکتۀ ساده تمام قسمتهای زندگی شخصی و شغلی تان را در مسیر درست قرار دهید:

«هرگز کاری را در زندگی انجام ندهید که از دیدن آن به صورت خبر اول روزنامۀ محلی تان احساس شرم برای خودتان، خانوادۀ تان و یا دوستانتان به وجود آید»

به همین اندازه ساده است.

هیچ فرمول پیچیده و رمزآلودی وجود ندارد که به تجارت شما ارزش و اعتبار بدهد. فقط خوب باشید، کارهای صحیحی انجام دهید و با دیگران به انصاف برخورد کنید. او می گوید که برای بدست آوردن اعتبار سال ها زمان نیاز است و برای از دست دادن آن تنها یک روز.

البته وارن بافت سال ها مالکیت چند روزنامه را در اختیار داشته است، پس احتمالاً هدفش برای کنترل محتوای صفحۀ اول روزنامه ها به حقیقت پیوسته است. با این وجود همۀ ما میدانیم که سرمایه گذاری او در این روزنامه ها حتماً دلیل خردمندانه تری از این داشته است. از طرفی اخیرا او در حال فروش شرکت های مطبوعاتی خود است.

نکات اصلی سرمایه گذاری وارن ادوارد بافت

قیمت سهام را در بازار دنبال نکنیم و به جای پیش بینی تغییرات بازار بر روی تک تک شرکتها و ارزش آن ها کار کنیم.

 در مورد خرید سهام همان قدر وسواس داشته باشیم که در مورد کسب و کار خود داریم. در محدوده های کاری خود سهم خریده و در مورد سرمایه گذاری خویش دانش کافی داشته باشیم.

 پس از انتخاب سهم مناسب باید آن را در شرایط خوب و بد حفظ کنیم. در بلند مدت شرکت های خوب برنده اند و شرکت های بد از بازار خارج می شوند.
شرکت های خوب را در قیمت های پایین بخریم.

 شرکت خوب، شرکتی است که از خصوصیات زیر برخوردار باشد:

دارای مدیریتی خوب باشد.

بیش از حد نیاز وجه نقد به دست آورده و آن را به روشی مناسب مصرف کند؛ یعنی یا آن را در فعالیت های سود ده سرمایه گذاری کند و یا به صورت سود نقدی و یا بازخرید سهام به سرمایه گذاران خود دهد. با بررسی بازده سرمایه گذاری هر شرکت می توان عاقلانه بودن مصرف وجه نقد  در آن را بررسی نمود.
دارای حاشیه سود بالا هستند.

ارزش بازار آن بیش از سودشان افزایش می یابد.

قیمت خرید خوب زمانی است که قیمت سهم پایین تر از ارزش دفتری باشد استفاده‌ی مستقیم از نظریه گراهام.

سبد خود را به چند سهم خوب محدود کنیم.

تحقیقات خود را به طور مناسب و روشن انجام داده و تحت تأثیر تفکرات دیگران قرار نگیریم.

دو قانون وارن بافت:

اول پول سهامدارانتان را نسوزانید.

دوم قانون اول را فراموش نکنید!

تحصیلات و مدارک علمی:

تحصیل در دانشگاه نبراسکا

فوق لیسانس رشته اقتصاد در دانشگاه کلمبیا

مسئولیت و مقام‌ها:

 تدریس در دانشگاه

تأسیس موسسه ی سرمایه گذاری بافت

رئیس برکشایر هاتاوی

تحلیلگر اوراق بهادار در شرکت گراهام نیومن

فروشنده سرمایه گذار در شرکت بافت – فالک

شریک عمومی شرکت بافت

افتخارات:

 در رتبه بندی فوربس در سپتامبر سال ۲۰۰۸ میلادی، به عنوان ثروتمندترین مرد

جهان شناخته شد.

در سال ۱۹۶۹ گروه کارسون، وارن بافت را به عنوان پولدارترین مدیر قرن بیستم معرفی کردند.

در سال ۲۰۰۷ نامش به عنوان ۱۰۰ فرد پر نفوذ جهان در مجله تایمز به چاپ رسید.

وارن بافت چرا مشهور شده است؟

در بازار سرمایه گذاری نمی توان شخصی با موفقیت وارن بافت پیدا کرد! این مهم ترین دلیل برای شهرت وارن بافت می باشد. وی که در سال 1965 سهام شرکت برکشایر هاتاوی را به طور کامل خریداری کرد و این شرکت ورشکسته با مدیریت وارن بافت به عنوان موفق ترین غول سرمایه گذاری دنیا شناخته می شود، از سن یازده سالگی کار خود را در زمینه سرمایه گذاری شروع کرد. وی توانست سود سهام خود را بالاتر ببرد و در سن 20 سالگی با ده هزار دلار درآمد توانست از دانشگاه فارغ التحصیل شود. این قسمت از زندگینامه وارن بافت نشان دهنده هوش سرشار وی در زمینه سرمایه گذاری بوده است. 

یک زندگی پر از شکست ولی موفق!

وارن بافت شاید موفق ترین سرمایه گذار تاریخ ایالات متحده آمریکا باشد ولی نمی توان از شکست های وی در زمینه سرمایه گذاری چشم پوشید. حداقل تا قبل از دهه 1970 وی چندین تجربه تلخ حاصل از شکست داشت که در قسمت قبلی به یکی از آن ها پرداختیم ولی پس از این شکست ها و با تکیه بر تلاش و حاصل کار خود توانست دوباره به بازار سرمایه گذاری باز گردد و موفق تر کار خود را دنبال کند.

وی هم اکنون سرمایه بسیار زیادی از بزرگترین برندهای دنیا از جمله اپل و کوکاکولا را در اختیار خود دارد و همچنین توانسته است در بازار سرمایه گذاری، رکوردهای بسیاری را از آن خود کند که مهم ترین آن ها رکورد بزرگترین سرمایه گذار در تاریخ ایالات متحده آمریکا می باشد. وارن بافت در بخش دیجیتال مارکتینگ، تولید محصولات خوراکی، سخت افزار و نرم افزار و سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری های موفقی داشته است و از جمله مهم ترین آن ها می توان به سهام شرکت اپل و IBM اشاره کرد.

انگشت خود را مک نزنید!

قبل از این که هر گونه تصمیمی بگیرید، در مورد موقعیت خود و تصمیم خود اطلاعات کاملی بدست آورید و از دوستان و آشنایان خود در مورد تمام موضوعات مشورت بخواهید. هر گونه تصمیم عجله‌ای و یا مشورت نکردن همانند این است که انگشت شصت خود را مک بزنید. وارن بافت می‌گوید زمانی که او قصد خرید کسب و کاری را داشته باشد، ابتدا منتظر است که طرف مقابل سرنخ‌هایی از قیمت به او بدهد.

قبل از شروع، بیاموزید

اهرم چانه زنی شما همیشه قبل از شروع معامله قوی تر است. وارن بافت این را زمانی متوجه شد که بچه بود. زمانی که پدر بزرگ او، ارنست، او و دوستش را مامور یافتن یک حشره در بقالی اش کرد. وارن و دوستش 5 ساعت وقت صرف کردند و سپس با دستان یخ زده به پدربزرگش مراجعه کردند. ارنست فقط 90 سنت به هردوی آن ها داد. وارن از کاری که کرده بود وحشت زده شد؛ چرا که در کمتر از یک ساعت می‌توانست این مقدار پول را به جیب بزند. وارن بافت گفته که حتی با دوستان و آشنایان خود قبل از انجام هر کاری، قرار داد بسته و در مورد جزئیات به توافق برسید.

هزینه‌های کوچک را مدیریت کنید

وارن بافت معمولا در شرکت‌هایی سرمایه گذاری می‌کرد که مدیران آن روی هزینه‌های کوچک هم حساس بود. در یکی از شرکت‌هایی که او سرمایه گذاری می‌کرد، مدیر شرکت حتی ورقه‌های دستمال کاغذی را هم میشمارد که کلا سرش نرود (در حالی که رفته بود!). به گفته وارن بافت، نظارت بر هزینه‌ها می‌تواند سود شما را افزایش قابل توجهی بدهد.

قرض نگیرید!

زندگی در کارت‌های اعتباری و وام‌های مختلف شما را پولدار نمی‌کند. وارن بافت هیچ گاه مبالغ هنگفت وام نگرفت، چه برای خرید مسکن، چه برای سرمایه گذاری. او در مورد کسانی که با قرض گرفتن می‌خواستند پولدار شوند، سخنان زیادی گفته و مثال‌های زنده زیادی از شکست آن‌ها آورده است. در این موارد، او دو پیشنهاد داشت؛ یکی مذاکره کردن با طلبکاران و دیگری یک سرمایه گذاری معقول با پول بدست آمده است.

 ماندگار باشید

با استقامت و ابتکار، شما می‌توانید در برابر یک رقیب قوی‌تر برنده شوید. وارن بافت در سال 1983 سهام شرکتی را به نام Nebraska Furniture Mart خرید، چرا که او شیوه مدیریتی صاحب این کسب و کار یعنی Rose Blumkin را دوست داشت. او یک مهاجر روسی بود که لباس فروشی کوچک خود را به بزرگترین فروشگاه مبلمان در آمریکای شمالی تبدیل کرد. استراتژی او خرید وسایل در کمترین قیمت بود. او یک مذاکره کننده بی رحم بود. برای وارن بافت، رز یک قهرمان شجاع بود که برنده را از بازنده جدا می‌کرد.

 بدانید کی بفروشید!

یک بار، زمانی که وارن بافت نوجوان بود، به تماشای یک مسابقه رفت. او در مسابقه شرط بندی کرد و پولش را از دست داد. برای پرداخت جریمه‌های خود، او در مسابقه دیگری شرط‌بندی کرد. این بار هم تمام پول خود را باخت! او یک هفته بیمار شد و درآمد زیادی را از دست داد؛ اما او از این باخت ها درس بزرگی گرفت. او دانست که چه زمانی از یک معامله باید خارج شود، نه این که با پیروی از احساسات دوباره و دوباره بازی کرده و ببازد.

خطر را ارزیابی کنید

در سال 1995، کارفرمای پسر وارن بافت، Howie، توسط FBI متهم به تقلب در تعیین قیمت شد. وارن بافت به Howie گفت که در مورد بهترین و بدترین حالتی که برایش پیش می‌آید فکر کند. پسر وارن بافت بعد از ارزیابی این ریسک، به سرعت از قرارداد‌هایش با شرکت متقلب خارج شد. شما با پرسیدن سوال «بعدِش که چی!» می‌توانید ارزیابی ریسک را به بهترین نحو انجام دهید. این کار شما را به انتخاب بهترین گزینه سوق می‌دهد.

موفقیت را برای خود تعریف کنید

با وجود ثروت هنگفت، وارن بافت، موفقیت خود را بر مبنای دلار اندازه گیری نمی‌کند. او در سال 2006 وعده داد که تقریبا تمام ثروت خود را به بنیاد خیریه بیل و ملیندا گیتس ببخشد. او تصمیم نگرفت تمام ثروتش را برای خودش نگه دارد. او در جمله ای معروف می‌گوید:

من می‌دانم افراد پولداری که وسایل و خانه‌های زیادی برای خودشان می‌خرند، در حقیقت هیچ محبوبیتی ندارند. وقتی به سن من می‌رسید، موفقیت خود را با تعداد افرادی که در جذب آن‌ها به خود موفق بوده اید می‌سنجید، نه دلار و ثروت! این هدف نهایی زندگی کردن است…

موفقیت هایی که در طول زندگی وارن بافت بدست آورد

• موفق ترین سرمایه گذار طول تاریخ آمریکا
• ثروتمندترین مرد سال 2008
• سومین فرد ثروتمند دنیا در سال 2015
• مدیرعامل و سهامدار اعظم شرکت Berkshire Hathaway
• جزو لیست بانفوذترین افراد دنیا – توسط مجله Time
• ملقب به جادوگر اوهاما

قانونی که وارن بافت از 20 سالگی رعایت کرد و تبدیل به ثروتمندترین فرد دنیا شد.

بزرگ ترین و انسان دوستانه ترین کاری که وارن بافت انجام داد؛ پس از اطلاع از ابتلا به سرطان، بافِت 99% از ثروتش به امور خیریه در سال 2012 اهدا و وفق کرد و امروزه توانست بر بیماری اش غلبه کند و آنرا به صورت کامل درمان کند.

اما آیا واقعا رازی در پشت پرده موفقیت های عظیم زندگی این پیرمرد ثروتمند دنیا وجود دارد؟چطور ممکن است یک نفر در طول زندگی اش چنین دستآوردهای بزرگی داشته

باشد؟

آیا طرزفکری خاص مد نظر است؟ یا مهارت های خاص؟

آیا ما هم میتوانیم از اصول او پیروی کنیم و موفقیت های مشابه یا بزرگتری در زندگی بدست آوریم؟

ستراتژی، نه تنها در سرمایه گذاری غوغا میکند، بلکه در زندگی عادی و غیرکاری تان نیز موفقیت های بزرگی برایتان به ارمغان خواهد آورد…