عنوان کتاب: نهنگ های بازار سرمایه چگونه سرمایه هارا می بلعند؟
نویسنده: عادل علاف صالحی
کتاب نهنگ‌های بازار چگونه سرمایه‌ها را می‌بلعند
نوشته آقای عباس علاف صالحی، با تشبیه نهنگ ها به سرمایه‌گذاران حقوقی
و همچنین تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری در حوزه، ارز های دیجیتال میباشد
که تمام قانون و قواعد و تجربیات خود را در این کتاب نوشته است.
خلاصه ای از کتاب نهنگ های بازار:
دنیای سرمایه‌گذاری، مانند هر حوزه دیگر مثل سینما، فوتبال یا …، از اصطلاحات خاص خود بهره می برد. در دنیای سرمایه‌گذاری که حوزه‌ای پر از اصطلاحات‌ها و نمادهای مختلف است، یکی از مهمترین اصطلاحات‌ها و نمادها، نماد حیوانات است. این اصطلاحات، برای نهنگ های بازار سرمایه گزاری و علاقه‌مندانی که تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال می شوند و با این نمادها آشنا نیستند، نامفهوم است. در این مطلب قصد داریم تا به توضیح این اصطلاحات بپردازیم:
نمادهای وال استریتی؛ نماد سرمایه‌گذاران با استراتژی‌های مختلف
وال استریت، برای نشان دادنِ 4 نوع سرمایه‌گذار مختلف (نهنگ های بازار : به لحاظ تیپ و استراتژی سرمایه‌گذاری)، از چهار حیوان به عنوان نماد نام برده است:
گاو: گاوها به سرمایه‌گذارانی اطلاق می شود که روندهای صعودی را تشخیص می دهند و از افزایش قیمت پول در می آورند.
خرس: خرس‌ها سرمایه‌گذارانی هستند که با فروش در روندهای نزولی از ریزش قیمت به سود می رسند.
خوک: خوک‌ها نماد سرمایه‌گذاران طمع کاری هستند که برای برآورده کردن حسِ طمع خود دست به معامله می زنند و اکثراً منافع خود را قربانی می کنند. بعضی از خوک ها اقدام به معاملاتی با حجم بسیار بالا (نسبت به میزان سرمایه‌شان) می کنند. این سرمایه‌گذاران در این سرمایه‌گذاری‌ها با یک نوسان کوچکِ برخلافِ جهت معامله‌شان به سرعت نابود میشوند. خوک‌ها گاهی اوقات نیز وقتی سرمایه‌گذاری‌شان به سود مینشیند به امیدِ سودهای بیشتر و بزرگ تر آنقدر در معامله‌ی به سود نشسته می مانند تا جهت بازار عوض می شود و همان سود را نیز از دست می دهند.
گوسفند: گوسفندها بسیار منفعل و ترسو عمل می کنند و منتظر می مانند تا از اخبار پیروی کنند.
دیگر نمادها
همانطور که گفته شد، نمادهای بالا بر اساس شخصیت معاملاتی افراد و استراتژی‌های آنها بود؛ اما نمادهایی که از این پس آمده است، نمادهای غیر مرتبط با استراتژی افراد است.
نهنگ: نهنگ های بازار نماد سرمایه‌گذاران حقوقی و کلان در بازارهای سرمایه‌گذاری هستند. در بازارهای بسیاری از جمله بازار ارز دیجیتال و بازار فارکس نهنگ های بازار اثرات قابل توجهی در بازار گذارده و افزایش و کاهش زیادی در بازار ایجاد می کنند. نمونه این اثر را در جهش قیمت بیت کوین در سال 2017 مشاهده کرده‌ایم.
اگر به بازار نگاهی بیاندازید، متوجه خواهید شد که یک سری از عوامل یا بازیگرها در آن نقش دارند. به برخی از این بازیگرها نهنگ گفته می شود.
در این کتاب از اصطلاحات رایج در بازار معاملات ارزهای دیجیتال و تریدینگ استفاده شده است.
احتمالا تصویری که اکنون از نهنگ های بازار در ذهن شما پدیدار شده، تصویر یک شخصیت کارتونی دوست داشتنی در انیمیشن های والت دیزنی است؛ یک موجود بزرگ و بامزه شبیه به تصویر زیر که آرام شنا می کند و شخصیت مهربانی دارد.
افسانه بلاک چین
فناوری‌های ارزشمند مبتنی بر بلاک چین باید دارای دو ویژگی مهم باشند. اول این که ارزش فناوری بلاک چین در غیرمتمرکز بودن آن نهفته است؛ یعنی هیچ فرد یا نهادی نباید این توانایی را داشته باشد که به آسانی تراکنش‌های جاری در بلاک چین یا زیرساخت‌های آن را تغییر دهد.
اگر به آسانی بتوان داده‌های موجود در یک بلاک چین را تغییر داد، آن زنجیره دیگر یک سیستم غیرمتمرکز نخواهد بود و کاربرد اصلی خود را از دست خواهد داد. تمرکززدایی هدف اصلی و نهایی فناوری بلاک چین است.
این ویژگی حداقل در مورد بیت کوین تحقق یافته است، چراکه توانسته پولی غیرمتمرکز برای مردم ایجاد نماید. تنها نوآوری‌ای که در دل بلاک چین می‌توان یافت، ایجاد یک حاکمیت غیرمتمرکز در دنیایی مجازی است.
علاوه بر این‌ها باید در نظر داشت که ثبات، استقلال و کمیابی یک نظام پولی بر ارزش بلاک چین تأثیر خواهد گذاشت. اگر یک ارز را بر روی بلاک چین پیاده‌سازی کنیم، با از بین رفتن ارزش آن ارز، بلاک چین هم معنای خود را از دست خواهد داد. سیاست پولی و شیوه عرضه بیت کوین در طی ده سال گذشته هیچ گاه به اشتباه عمل نکرده است.
چیزی که بیت کوین را ارزشمند می‌کند شیوه عرضه پایدار و قابل پیش‌بینی و مقدار محدود آن است. بسیاری از فناوری‌های بلاک چین و ارزهای دیجیتال موجود در بازار از هیچ‌کدام از خصوصیات ذکرشده برخوردار نیستند.
در حال حاضر تنها بیت کوین است که دو ویژگی را به شکل قابل قبولی ارائه می‌دهد و برخورداری از هرکدام از آنها بدون وجود دیگری قابل قبول نیست.
بیت کوین و نه بلاک چین
خیلی از مردم هنوز بیت کوین را درست درک نمی‌کنند و معتقدند که بلاک چین قدرتمندتر از بیت کوین بوده و نوآوری بیشتری نسبت به آن دارد. بلاک چین آن تحولی نیست که قرار است جهان را تغییر دهد، بلکه شعاری است که توسط سرمایه‌گذاران و استارتاپ‌ها و برای برآورده کردن اهداف تبلیغاتی و بازاریابی آنها خلق شده است.
خیلی از شرکت‌ها توانسته‌اند صدها میلیون دلار از سرمایه‌گذارانی که هیچ چیز از بلاک چین نمی‌دانند، پول بگیرند. عبارت «بیت کوین، بلاک چین نیست» کاملاً برای تصحیح بازار به‌هم‌ریخته و بی‌سواد امروز، مناسب است. نوآوریِ متحول‌کننده و واقعی، ارز بیت کوین و پلتفرم بلاک چین آن است و نه مفهومی با نام بلاک چین.
بیت کوین به‌عنوان یک ارز واسط
بیت کوین حتی در صورت موفقیت هم جایگزین هیچ‌کدام از ارزهای ملی نخواهد شد، اما می‌تواند بالاتر از ارزهای ملی قرار گرفته و تبدیل به یک ارز واسط، یک سیستم تسویه‌حساب پولی بی‌طرف و یک استاندارد [تعیین] ارزش جدید شود. همانطور که در حال حاضر هم چند سیستم اندازه‌گیری جهانی مثل مایل برای مسافت و کیلوگرم برای وزن را در اختیار داریم.
این مقیاس‌ها هیچ‌گاه به دلایل سیاسی تغییر نخواهند کرد اما در اقتصاد بعد از کنار گذاشتن استاندارد طلا (پول با پشتوانه‌ی طلا) هیچ استاندارد جدیدی برای سنجش ارزش پول جای آن را نگرفته است.
شاید امروزه ارز جهانی بر پایه دلار آمریکا ارزش‌گذاری شود اما این ارز هم به دلایلی مثل آسیب‌پذیری آن در برابر اعمال‌نفوذهای سیاسی و سیاست‌های پولی و افت ارزش آن در دراز مدت، به هیچ وجه مقیاس خوبی نیست. چیزی که ما در دنیای پر از پول‌های اضافه‌ی خود به آن نیاز داریم یک استاندارد ارزش پولی غیرسیاسی است.
بیت کوین هم در همین راستا این توانایی بالقوه را دارد که به یک استاندارد تسویه حساب غیرسیاسیِ بین‌المللی بدل شود. در حال حاضر تنها بانک ها می‌توانند در شبکه‌های تسویه‌حساب منطقه‌ای یا بین‌المللی (سوئیفت، Fedwire ،ACH ،CHAPS ،VISI و مسترکارت) مشارکت کنند.
افراد، سازمان‌ها و دولت‌ها هم تنها از طریق این بانک‌ها می‌توانند در این شبکه‌ها فعالیت داشت باشند. استفاده از این شبکه‌ها برای انتقال پول به خارج می‌تواند چندین روز طول بکشد؛ پروسه‌ای بسیار مبهم و پرهزینه که امکان اعمال نفوذ سیاسی نیز در آن وجود دارد.
روند و قیمت تاریخی بیت کوین
حباب عرضه اولیه سکه (ICO) در سال ۲۰۱۷ درست مشابه حباب اینترنت در سال ۲۰۰۰ بود. در هر دو مورد چشم‌انداز و ارزش فنی کوتاه‌مدت آنها بسیار بیشتر از ارزش واقعی‌شان مورد توجه قرار گرفته بود و کاهش قیمت، نتیجه‌ی طبیعیِ بدبینی موقت سرمایه‌گذاران نسبت به آنها بود.
نکته جالب در مورد بیت کوین این است که برخلاف حباب دات کام، این ارز از سال ۲۰۱۰ سه بار سقوط قیمت‌هایی با میانگین کاهش ۷۹ درصد را تجربه کرده است و هر بار پس از سقوط، موج جدیدی از افزایش قیمت را در پیش گرفته است.
بازار نزولی سال ۲۰۱۷ هم مانند دو مورد قبلی تنها یک اصلاح قیمت دوره‌ای در بازار بود که تأثیری بر منحنی حرکتی بلندمدت بیت کوین نداشت. ثبت کف قیمتی ۳,۲۰۰ دلار و اوج گرفتن مجدد آن تا ۱۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۱۹ بهترین علامت برای خروج از بازار نزولی است.
در می سال ۲۰۲۰ (تاریخ تقریبی) میزان خروجی بیت کوین برای سومین بار نصف خواهد شد. این به این معنی است که بیت کوین تولیدشده به ازای هر بلاک از ۱۲٫۵ به ۶٫۲۵ کاهش خواهد یافت. اگر اثر هر رویداد هاوینگ را بر قیمت در نظر بگیریم (به‌طور میانگین ۵,۴۳۹ درصد) می‌توان این‌طور نتیجه‌گیری کرد که سال ۲۰۱۹ زمان خوبی برای خرید بیت کوین بود.
شما نمی‌توانید بازار را کنترل کنید
بازار ارزهای دیجیتال به شدت نوسانی و غیرقابل پیش‌بینی است. پژوهشگران در جامعه روانشناسی بریتانیا (British Psychological Society) می‌گویند که اضطراب، انتخاب‌ها و رقابتی که با معامله در ارتباط است، اغلب به توهم کنترل می‌انجامد. آنها همچنین دریافتند که این توهمات به عملکرد معامله‌گر وابسته هستند.
اگر واقع‌بین باشیم، تنها راه حفظ کنترل روی پولمان، تنظیم توقف ضرر (Stop-loss) است.
بیشتر معامله‌گران خوش‌شانس هستند تا باتجربه
خواندن نمودارها و درک تمایلات بازار فقط بخش کوچکی از سرمایه‌گذاری است.
در بسیاری از موارد، حتی بهترین معامله‌گران هم مقدار زیادی پول از دست خواهند داد.
بی‌تردید تعداد زیادی سرمایه‌گذار موفق وجود دارد که در یوتیوب و رسانه‌های اجتماعی اتومبیل‌های گران‌قیمتشان را به رخ می‌کشند و از معاملات میلیونی خودشان برایمان تعریف می‌کنند.
اما آن دسته سرمایه‌گذاران فقط بخش کوچکی از کل سرمایه‌گذاران هستند.
مسلما که با وجود میلیون‌ها سرمایه‌گذار در سراسر جهان برخی از آنها از بقیه خوش‌شانس‌تر هستند.
بنابراین اگر اطلاعاتتان درباره معامله را از افرادی در اینترنت کسب می‌کنید، همیشه باید از خودتان بپرسید که آیا موفقیت آن فرد ناشی از مهارت اوست یا از شانس خوبش.
دانش معادل ثروت است
معامله‌گران بی‌تجربه اغلب هزینه‌های ناچیزی را که با معامله ارزهای دیجیتال در ارتباط است از جمله کارمزدهای تراکنش، حق‌العمل صرافی و سیستم‌های پرداخت و نظایر آنها را دست کم می‌گیرند.
هنگامی که برای اولین بار خرید بیت کوین را آغاز کردم، از پلتفرم‌هایی با طراحی زیبا و رابط کاربری آسان مانند کوین بیس، پی بیس (Paybis) و نظایر آنها استفاده می‌کردم.
اما در طی مسیر دیدم که صرافی‌های دیگری مانند بایننس، کراکن و نظایر آنها کارمزد تراکنش کمتری دریافت می‌کنند.
این شاید به نظرتان چندان مهم نباشد، اما به عنوان یک معامله‌گر باید از هر فرصتی برای ذخیره پول و بیشینه‌سازی سود استفاده کنید.
قبل از دویدن، ابتدا باید راه رفتن را یاد بگیرید
کل صنعت ارز دیجیتال بر اساس سرعت و کارایی بنا شده است.
با این حال، بیشتر سرمایه‌گذاران بدون داشتن اطلاعات لازم و کافی وارد بازی معامله میشوند.
هر کسی باید درک خوبی از اینکه بیت کوین چیست، فناوری بنیادین آن چگونه کار می‌کند و چرا سرمایه‌گذاری بزرگی است داشته باشد، هر چند این موضوع به شکل مستقیم ارتباطی با سودآور بودن یا نبودن یک معامله ندارد.
از آنجا که بیت کوین هدایت‌گر بازار است، دانستن هر چیزی درباره آن می‌تواند به شما در درک بهتر تمایلات کلی بازار کمک کند.
